विदेशी मुद्रा - स्वैप - समझाया

विदेशी मुद्रा स्वैप दरें बताई गई स्पॉट विदेशी मुद्रा बाजार में ट्रेडिंग करें आपने देखा होगा कि जब आप रातोंरात स्थिति बनाए रखते हैं, तो आपको आपकी स्थिति पर ब्याज की निश्चित दर प्राप्त होती है जब एक व्यापार प्रणाली विकसित होती है जो रातोंरात पद धारण करती है तो इन रातोंरात स्वैप दरों का हिसाब करना बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि वे रणनीतियों के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं। स्वैप दरेंओलॉवर ब्याज समझाए गए ब्याज या तो व्यापारियों को डेबिट किया जाता है या जमा होता है जो 5 बजे ईएसटीएस में खुली मुद्रा स्थिति रखते हैं। ऐसा हर दिन होता है, जिसमें एक दिन के लिए खोले जाने वाले पदों को डेबिट किया जाता है या प्रत्येक दिन के लिए ब्याज जमा करता है, स्थिति 5 बजे ईएसटी। के माध्यम से बनी रही। चाहे व्यापारी को चार्ज किया जाए या ब्याज प्राप्त हो, उसमें शामिल दो मुद्राओं पर निर्भर करता है और उस स्थिति में व्यापारी जोड़ीदार पर ले जाता है। युग्मों में मुद्राओं के व्यापार के रूप में, आपको एक मुद्रा खरीदने के लिए हमेशा एक मुद्रा उधार लेने की आवश्यकता होती है। इस से यह इस प्रकार है कि आप उस मुद्रा पर ब्याज का भुगतान करते हैं जिसे आप उधार ले रहे हैं और आप जिस मुद्रा की बिक्री कर रहे हैं उस पर ब्याज प्राप्त करते हैं। कहें कि हम काल्पनिक मुद्रा युग्मन एएएएबीबीबी व्यापार कर रहे हैं, निम्नलिखित संभावनाएं मौजूद हैं: यदि आप लंबे समय से AAABBB हैं आपको एएए उधार लेने के लिए ब्याज का भुगतान किया जाएगा, और BBB को ऋण देने के लिए ब्याज प्राप्त होगा यदि आप कम AAABBB हैं आपको बीबीबी के उधार लेने के लिए ब्याज का भुगतान किया जाएगा, और एएए को ऋण देने के लिए ब्याज मिलेगा। यदि ब्याज और प्राप्त ब्याज के बीच का अंतर सकारात्मक है, तो आपको अपने खाते में अंतर प्राप्त होगा। यदि ब्याज पर लगाया और प्राप्त किया गया ऋणात्मक अंतर है, तो आपके पास अपने खाते से अंतर होगा। यह निम्नलिखित उदाहरण के साथ प्रदर्शित किया जा सकता है: हम यूएसडीईयूआर में एक लंबी स्थिति में प्रवेश करते हैं और रात भर स्थिति रखती हैं। यूएसडी के लिए उधार लेने की ब्याज 3.6 है। एक मानक पर ब्याज की गणना करने के लिए हम निम्नलिखित गणना (0.036100000) 3659.8 अमरीकी डालर का उपयोग करते हैं। चूंकि हमारा काल्पनिक खाता डॉलर में रखता है इसलिए हमें इस राशि को डॉलर में परिवर्तित करने की आवश्यकता नहीं है। EUR के लिए प्रस्ताव पर ऋण दर 4.0 है। हमें यूएसडीईयू विनिमय दर को ध्यान में रखने के लिए ब्याज की गणना करने के लिए, गणना निम्नानुसार है (0.041000001.33349) 36514.61 USD। हमारी स्थिति लंबे समय तक चलती है, हम EUR की उधार देने के लिए हमें मिलने वाली ब्याज से हमारी उधार लेने की लागत घटाते हैं। इसका मतलब यह है कि ऊपर की स्थिति में हमें हमारे खाते में कुल 4.80 मिलेगा। अलग दलाल, अलग-अलग गणनाएं, जबकि उपरोक्त विधि रातोंरात स्वैप दरपत्रकों की गणना करने का मानक तरीका है, स्थिति वास्तव में उपरोक्त उदाहरण की तुलना में अधिक जटिल है। अधिकांश ब्रोकरेज इंटरबैंक रातोंरात दरों का उपयोग करते हैं जब स्वैप की गणना करते हैं और उन्हें दैनिक रूप से अपडेट करते हैं। हालांकि कुछ ब्रोकरेज उनके रोलओवर दरों को बहुत कम बार अद्यतन करते हैं। यह असामान्य ब्रोकरेज इन दरों के ऊपर एक अतिरिक्त शुल्क नहीं जोड़ता है, आमतौर पर लगभग 3 एपीआर (निश्चित रूप से विदेशी मुद्रा भुगतान कंपनियों जैसे Moneycorp) के साथ नहीं। यही कारण है कि विभिन्न ब्रोकरेज के बीच स्वैप दरों में महत्वपूर्ण अंतर हैं। मामलों को और अधिक जटिल ब्रोकरेज अलग-अलग तरीके से प्रदर्शित करने के लिए। आपने गौर किया होगा कि एक ब्रोकरेज मुस्लिम ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए स्वैप मुक्त खातों की पेशकश करते हैं, जो अपने धर्म से ब्याज उठाने वाले सौदे से जुड़े हैं। इन खातों में आमतौर पर रात भर रोलओवर की कमी के लिए व्यापक फैलाव होता है। जो लोग स्वैप दर की तुलना करने की तलाश कर रहे हैं, वे ज़ुल्त्ररेड में ऐसा कर सकते हैं। जहां 100 से अधिक विभिन्न दलालों से स्वैप दर की तुलना करना संभव है। जो लोग नियमित रूप से पदों को रातोंरात पकड़ना चाहते हैं, उन्हें निश्चित रूप से रोलओवर दरों को ध्यान में रखना चाहिए। एक उत्तर दें छोड़ दो उत्तर रद्द करें FX Swaps 038 ब्याज दर स्वैप समझाया: भाग 1 एफएक्स स्वैप और ब्याज दर स्वैप पर हमारी श्रृंखला के पहले भाग में, we8217ll समझा जायेगा कि वे क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं, और इस के इतिहास में थोड़ा सा उजागर करते हैं अपेक्षाकृत नया वित्तीय साधन एफएक्स स्वैप, या विदेशी मुद्रा स्वैप, मुद्रा बाजार के व्यापार के लिए वित्तीय डेरिवेटिव का एक परिवार है। एक एफएक्स स्वैप समझौता अनिवार्य रूप से एक अनुबंध होता है जहां एक पार्टी एक साथ एक मुद्रा लेती है और दूसरी पार्टी को दूसरी मुद्रा देता है। एफएक्स स्वैप को संपार्श्विक उधार और उधार के रूप के रूप में देखा जा सकता है, जिसमें काउंटरपार्टी को संपार्श्विक के रूप में चुकौती का दायित्व है, और अनुबंध की शुरुआत में एफएक्स फॉरवर्ड रेट पर पुनर्खरीद की जा रही है। एक EURUSD स्वैप में फंड प्रवाह का एक उदाहरण स्रोत: बैंक ऑफ इंटरनेशनल सेटलमेंट्स ऊपर दिए गए चित्र में एक विशिष्ट युरोस डॉलर स्वैप में फंड प्रवाह दिखाता है। अनुबंध की शुरुआत में, पार्टी ए से एक्सएस यूएसडी लेती है, और एक्स यूरो को पार्टी बी में ले जाता है, एस एफएक्स स्पॉट रेट के साथ। अनुबंध की समाप्ति पर, ए को एक्सएफ यूएसडी से बी के लिए, एफ के साथ अनुबंध की शुरुआत में एफएक्स फॉरवर्ड रेट होता है, और बी को एक्स यूरो के लिए वापस आता है। एफएक्स स्वैप के कारोबार, निवेशकों और सट्टेबाजों के लिए कई उपयोग हैं । उनका उपयोग वित्तीय संस्थानों और उनके ग्राहकों द्वारा विदेशी मुद्राओं को बढ़ाने के लिए किया जा सकता है, जैसे निर्यातकों और आयातकों। वे संस्थागत निवेशकों द्वारा एक हेज के रूप में भी इस्तेमाल किया जाता है, और सट्टा व्यापार के लिए आमतौर पर अलग-अलग परिपक्वता वाली दो पदों के संयोजन के द्वारा उपयोग किया जाता है। अधिकांश एफएक्स स्वैप की एक वर्ष से कम अवधि की परिपक्वता है, और यह समय सीमा है जो सबसे बड़ी तरलता दर्शाती है। हालांकि, इससे अधिक समय तक परिपक्वताओं के साथ लेनदेन हाल के दिनों में वृद्धि पर रहा है। मानकीकृत वायदा और विकल्प अनुबंधों के बहुमत के विपरीत, स्टॉक और शेयर जैसे एक्सचेंजों पर स्वैप का कारोबार नहीं किया जाता है। बल्कि, वे ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) बाजार में निजी पार्टियों के बीच कारोबार किए गए अनुबंधों को कस्टमाइज़ किया जाता है। बाजार में बड़े पैमाने पर वित्तीय संस्थानों और कंपनियों का वर्चस्व है, और इसमें व्यक्तियों के लिए इसमें भाग लेने के लिए अपेक्षाकृत दुर्लभ है। तथ्य यह है कि स्वैप का कारोबार ओटीसी का मतलब है कि हमेशा एक जोखिम होता है कि प्रतिपक्ष स्वैप पर डिफ़ॉल्ट होगा। 1 9 81 में आईबीएम ने विश्व बैंक के साथ पहली बार स्वैप बनाया, स्वैप एक अपेक्षाकृत नई घटना है, 1 9 81 में आईबीएम और विश्व बैंक के बीच होने वाली पहली ब्याज दर के स्वैप के साथ। हालांकि, वे तेजी से पकड़े गए, और 1987 तक स्वैप बाजार US865.6 अरब के कुल काल्पनिक मूल्य था इंटरनेशनल सेटलमेंट्स के लिए बैंक के मुताबिक, यह आंकड़ा 2006 के 8211 तक 250 ट्रिलियन से अधिक था, पूरे अमेरिकी शेयर बाजार की तुलना में 15 गुना अधिक है। स्वैप एफएक्स बाजार तक ही सीमित नहीं हैं, और वास्तव में सबसे आम प्रकार के स्वैप एक ब्याज दर स्वैप है, जिसे हम यहां समझाएंगे: सादा वैनिला इंटरेस्ट रेट स्वैप सरलतम प्रकार का स्वैप 8216 प्लैनिन वैनिला 8217 ब्याज दर स्वैप के रूप में जाना जाता है। इस प्रकार के स्वैप के साथ, पार्टी ए को किसी निश्चित अवधि के लिए निर्धारित तारीखों पर एक विचारधारा के प्रमुख पर पार्टी बी को ब्याज की एक निश्चित दर, अग्रिम रूप से निर्धारित करने के लिए सहमत होता है। इसके साथ ही, पार्टी बी उसी समान समय के लिए उसी तारीख पर समान काल्पनिक मूलधन पर भुगतान करने के लिए सहमत है, लेकिन एक फ्लोटिंग ब्याज दर के साथ। इस प्रकार के स्वैप के साथ, दो नकदी प्रवाह एक ही मुद्रा में अंकित हैं, भुगतान तिथियां निपटान की तारीख के रूप में जाने जाते हैं, और उन दोनों के बीच के समय निपटान की अवधि के रूप में जाना जाता है। ये अनुबंध गैर-मानकीकृत हैं और दोनों पक्षों की वरीयताओं के अनुरूप अनुकूलित किया जा सकता है, इसलिए भुगतान वार्षिक, तिमाही, मासिक या किसी अन्य अंतराल पर सहमत हो सकते हैं। एक सादे वेनिला ब्याज दर के लिए नकद प्रवाह, Let8217s आपको दिखाती है कि सादे वेनिला ब्याज दर स्वैप कैसे काम करती है: 1 फरवरी, 2014 को, पार्टियों ए और बी निम्नलिखित शब्दों के साथ पांच साल के स्वैप में प्रवेश करते हैं: ए बी का भुगतान करता है 10 मिलियन का एक प्रमुख प्राचार्य पर प्रतिवर्ष 6 ब्याज की निर्धारित दर। बी ए का भुगतान करता है एक फ्लोटिंग दर एक साल के लिबोर दर के आधार पर 1 प्रति वर्ष 20 मिलियन का एक प्रमुख प्राचार्य पर। ये एक साथ भुगतान 1 फरवरी 2014 से 1 फरवरी 2014 से शुरू होने और 1 फरवरी 201 9 को समाप्त होने वाले प्रति वर्ष एक बार होता है। लिबोर (लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट) औसत ब्याज दर है जो अग्रणी लन्दन बैंकों को उधार लेने का आरोप लगाया जाएगा अन्य बैंकों से पैसा ज्यादातर मामलों में, ब्याज दर स्वैप फ्लोटिंग दर के आधार के रूप में लिबोर का उपयोग करते हैं फरवरी 2015 में, पहली निपटान तिथि, ए को बी 10 एम एक्स 6 600,000 का भुगतान करना होगा। मान लीजिए कि 2014 के लिए एक वर्षीय लिबोर 5.45 8211 है, पिछले वर्ष 8217 की दर, निपटान अवधि की शुरुआत में मान्य है, गणना में हमेशा उपयोग किया जाता है। So8230 उसी तिथि पर, बी को 10 मीटर x (5.45 1) 645,000 का भुगतान करना पड़ता है ज्यादातर मामलों में, स्वैप अनुबंधों को एक दूसरे के खिलाफ भुगतान की अनुमति दी जाती है, ताकि केवल अंतर का भुगतान किया जा सके। इस मामले में, बी को केवल 45,000 का भुगतान करना होगा प्रिंसिपल के हाथों में कोई परिवर्तन नहीं होता है, यही वजह है कि इसे 8216 नेशनल 8217 राशि के रूप में जाना जाता है। सादा वनीला एफएक्स स्वैप यह एफएक्स स्वैप का सबसे सरल प्रकार है, और यह भी सबसे आम है इसमें किसी मुद्रा में उसी प्रकार के ऋण पर प्रिंसिपल और तय ब्याज भुगतान के लिए एक मुद्रा में ऋण पर प्रिंसिपल और तय ब्याज भुगतान का आदान प्रदान करना शामिल है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि, ब्याज दर स्वैप के विपरीत, एफएक्स स्वैप्स में स्वैप की शुरुआत और अंत में मुख्य राशि का आदान प्रदान करना शामिल है। स्वैप की शुरुआत में एक्सचेंज दर के आधार पर दो प्रमुख राशि लगभग एक दूसरे के समान ही तय की जाती है। यहां 8217 काम किया उदाहरण: पार्टी ए एक अमेरिकी फर्म है, और पार्टी बी एक यूरोपीय फर्म है। वे 50 मिलियन के लिए पांच-वर्षीय मुद्रा स्वैप दर्ज करने का निर्णय लेते हैं। जब स्वैप की व्यवस्था की जाती है, तो EURUSD विनिमय दर 1.25 है, जिसका मतलब है कि डॉलर 0.80 के बराबर है। शुरूआत में (31 दिसंबर 2013), कंपनियां प्रिंसिपल का आदान-प्रदान करती हैं, इसलिए ए बी 50 मीटर का भुगतान करता है, और बी एक 40 मीटर का भुगतान करती है, नीचे दी गई तस्वीर के अनुसार: यह प्रत्येक कंपनी को एक और मुद्रा में निधि प्रदान करता है जिसे उनकी ज़रूरत है, जो मुख्य है स्वैप के लिए कारण वे प्रधानाचार्यों के आदान-प्रदान के एक साल बाद 31 दिसंबर, को भुगतान करते हैं। क्योंकि एक उधार यूरो, यूरो में ब्याज दर के आधार पर यूरो में ब्याज का भुगतान करना होगा। इसी प्रकार, क्योंकि बी ने डॉलर उधार लिया, उसे डॉलर ब्याज दर के आधार पर डॉलर में ब्याज का भुगतान करना होगा। इस मामले में, सहमत ब्याज दर 8.25 है, जबकि यूरो ब्याज दर 3.5 है। हर साल, कंपनी ए को कंपनी बी से 40,000,000 x 3.50 1,400,000 का भुगतान किया जाता है। इसी समय कंपनी बी 50,000,000 x 8.25 4,125,000 का भुगतान करता है, जैसे कि नीचे दिए गए चित्र में: ब्याज दर के स्वैप की तरह ही, भुगतान ठीक किए जाते हैं, इसलिए केवल 8211 अंतर मौजूदा विनिमय दर 8211 पर भुगतान किया जाता है। इसलिए, यदि विनिमय दर एक वर्ष के निशान पर यूरो प्रति 1.40 है, तो कंपनी ए 8217 का भुगतान 1,960,000 है, और कंपनी बी 8217 का भुगतान 4,125,000 होगा इसलिए, केवल 4,125,000 8211 1,960,000 2,165,000 का शुद्ध अंतर कंपनी बी को कंपनी ए द्वारा भुगतान किया जाता है। स्वैप के अंत में, जो आम तौर पर अंतिम ब्याज भुगतान की तारीख है, मूल मूलधन एक ही एक्सचेंज पर वापस आदान-प्रदान करता है अनुबंध की शुरुआत के रूप में दर इसलिए, बी 50 मीटर ए और ए को भुगतान करता है बी 40 एम। आज के लिए उस 8217 के बारे में एफएक्स स्वैप एम्प में इंटरेस्ट रेट स्वैप्स की व्याख्या: भाग 2. We8217ll एक स्वैप सौदे में शामिल होने के पीछे संभावित प्रेरणाओं को देख रहे हैं, और उन तरीकों को भी शामिल किया जा सकता है जो स्वीकृत समाप्ति तिथि से पहले स्वैप से बाहर निकलने के लिए उपयोग किए जा सकते हैं। ट्रेडर्सडीएनए व्यापारियों और निवेशकों के लिए एक अग्रणी डिजिटल और सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म है। ट्रेडर्सडीएनए व्यापार और निवेश शिक्षा, व्यक्तिगत वित्त के लिए डिजिटल संसाधन, बाजार विश्लेषण और मुफ्त व्यापार मार्गदर्शिका के लिए प्रीमियर संसाधन प्रदान करता है। एक व्यापक वित्तीय अवलोकन और शब्दकोश, बहु परिसंपत्ति व्यापार तैयारी सामग्री और सक्रिय व्यापार रणनीतियों के साथ। ट्रेडर्सडीएनए खुदरा और संस्थागत व्यापारियों के सभी चरणों के निवेशकों के लिए एक प्राथमिक गंतव्य है। ट्रेडर्सडीएनए फॉरेक्स ट्रेडिंग सोचा लीडरशिप के लिए एक केंद्र है। विदेशी मुद्रा व्यापार निवेशक का घर संस्थागत और खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए प्रीमियम संसाधन और सूचना समाचार, डेटा और विदेशी मुद्रा व्यापार विश्लेषण। ट्रेडर्सडीएनए आपको सर्वोत्तम विदेशी मुद्रा दलाल, सोचा नेताओं, विदेशी मुद्रा व्यापारियों, फॉरेक्स टेक्नोलॉजी प्रदाताओं, देश, विनियमन, सौदेबाजी, ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, भुगतान विधियों और सॉर्ट करने के लिए जानकारी, डेटा, तकनीकी विश्लेषण, विदेशी मुद्रा शिक्षा, विदेशी मुद्रा सोशल मीडिया संसाधन और विदेशी मुद्रा प्रौद्योगिकी प्रदान करता है। व्यापार की स्थिति ट्रेडर्सडीएनए खुदरा और संस्थागत विदेशी मुद्रा व्यापारियों, उद्योग के नेताओं और पूंजी बाजार के खिलाड़ियों के लिए उपयोगी संसाधन, अनुसंधान, नवीनतम तोड़ने की जानकारी, समाचार, विदेशी मुद्रा पीआर के लिए एक नया डिजिटल स्रोत है, और नवीनतम घटनाओं का गहन विश्लेषण प्राप्त करते हैं। इंस्ट्रूमेंटेशन पॉवर ऑफ़ ज़टियडियम - 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